进入2011年以来国内中厚板市场行情始终处于低迷之中，其市场价格虽然跟随钢材市场整体走势的涨跌变化也有所起伏，但是整体而言处于前高后低，窄幅震荡下行的趋势中，以上海市场普中板价格为例，今年以来高低价差仅在300元/吨左右。中厚板市场走势的低迷很大程度上源自市场成交态势的疲软，今年以来中厚板下游用户的购买积极性始终不足而市场成交也一直处于不温不火的状态，中厚板成为处于明显销售弱势的钢材品种之一。然而市场走势的低迷并没有影响中厚板产量的攀升，虽然受'电荒'或者原料价格偏高等外在因素的影响，部分以调坯轧材为主的中小中厚板企业出现了生产暂时中断的现象，但是1-8月份国内中厚板产量仍明显高于去年同期，也就是说销售态势不佳以及利润微薄等因素并没有阻止中厚板产量的增加。如此现状为何出现而中厚板市场未来前景究竟如何呢？

产能快速增长使得当前中厚板产能过剩问题突出

实际上影响到今年中厚板市场走势始终低迷的重要因素之一即是中厚板产量的增加，而产量的增加则源自中厚板产能的快速扩张。国内中厚板轧机的数量在2003年仅有20多套，而在这之后则呈现了雨后春笋般的爆发式增长，其中2005年是3.5m以下轧机集中投产的时期，2008年至今则是3.8m以上宽厚板轧机集中投产时期，尤其是国内新建的几套5m以上轧机已经进入达产阶段。据本网统计，目前国内已建和在建的中厚板轧机已经超过70套，而目前已经达产的中厚板产能已经接近9000万吨，在建产能全部达产后国内中厚板产能有望接近亿吨。如此庞大的产能使得2005年后国内中厚板产量就已经呈现出了高速增长的态势，发生在2008年的金融危机在一度使得中厚板新增产能的扩张和产量的增长被迫延后，而2010年以后随着经济形势的复苏新增的中厚板产能再度进入达产的高峰期并将延续至2011年以后。

从上面中厚板年度产量图可以看出，国内中厚板产量在2003年仅在2400万吨，2005年到2007年三年连续突破3000万吨、4000万吨和5000万吨关口；实际上在2007年中厚板产量就已经接近了6000万吨，金融危机的出现中止了国内中厚板产量逐年递增的态势，也使得国内中厚板在产量高速增长的情况下供大于求矛盾出现的时间延后至2010-2011年时间段。从2011年1-8月份的产量数据来看，特厚板产量为430.9万吨，同比去年同期增加109.9万吨，同比增幅34.2%，照此测算全年产量为647.2万吨；厚钢板产量为1677.1万吨，同比去年同期增加187.1万吨，同比增幅12.6%，照此测算全年产量为2519.1万吨；中板产量为2968.6万吨，同比去年同期增加200.7万吨，同比增幅7.3%，照此测算全年产量为4459万吨。依据上述测算，国内中厚板产量在2010年突破6000万吨关口后，有望在2011年突破7000万吨关口达到约7600万吨左右的历史新高，是2003年中厚板产量的3倍还多。短时间之内中厚板产量的快速增加自然会导致市场资源供应量的急剧放大，也同时影响到市场交易行情低迷价格难以走强。

普材需求增长不足出口堪忧 市场后期走势不乐观

中厚板的主要下游需求行业包括造船及机械两大行业。然而目前这两大行业的发展态势都不容乐观，尤其是在中厚板产量快速增长的情况下，这两大行业的需求量却难以同步增长，这导致了中厚板的供求矛盾表现颇为明显，尤其是在普材方面。机械工业方面走势并不乐观，尤其金融危机后机械产品的出口量下降颇为明显。据中国机械工业联合会统计数据显示，

2011年1-8月全国机械工业仍然出现小幅下滑。1-8月机械工业产销增速有所下滑。2011年1-8月机械工业全行业完成工业总产值106562.36亿元，同比增长26.42%；实现工业销售产值103972.88亿元，同比增长26.16%。1-8月产销率为97.56%，与去年同期相比下降0.14个百分点。1-8月工业销售产值出现普遍下滑，其中农业机械、石化通用、重型矿山、食品包装行业的产销同比增速呈现小幅增长态势；其它行业的增速均有所下滑，其中汽车行业受政策影响从去年12月份以来环比增速仍然逐月下滑，同比增速下滑达到28个百分点。1-8月机械工业出口交货值增速也有所下滑。2011年1-8月，全国机械工业实现出口交货值10884.51亿元，同比增长26.22%，与去年同期相比下滑9.38个百分点。从子行业来看，内燃机、工程机械、石化通用、重型矿山、食品包装行业同比增速仍保持较快的增长，其他行业的增速均有所下降。1-8月份机械工业主要产品产量增速也持续下降。2011年1-8月在机械行业的各类主要产品中，有95种产品的产量累计值同比增长，占89%。增幅超过100%的只有一类产品：燃气轮机（102.28%）；互感器的增速由负增长转为正增长，同比增速超过了104%；电动车辆(电动叉车)、金属集装箱、气动元件、内燃叉车产量增速大幅下滑；其中，电动车辆(电动叉车)、金属集装箱增幅下降了120.22%和119.75%。

船舶工业方面据船舶工业协会运行分析显目前国内造船完工量虽小幅增长，新承接船舶订单却持续下降。2011年1-8月，全国造船完工量4316万载重吨，同比增长6.9%；其中8月当月仅仅交付船舶470万载重吨，同比下降9%，环比下将37个百分点，反映出目前船厂交船难问题仍较严重。1-8月新承接船舶订单量2807万载重吨，同比下降36.9%；其中8月份承接新船订单449万载重吨，同比下降达60%。今年以来约有40%左右的企业没有接到订单。由于造船完工量连续超过同期新接订单量，企业手持船舶订单继续减少，截至8月底，手持船舶订单量17578万载重吨，比上年同期下降9.4%，比2010年底下降10.3%，数据表明船舶市场走势也不乐观。与其他行业不同，金融危机对于造船行业的影响有两到三年的滞后期，在金融危机期间船舶行业所生产的均为此前所接的订单，也就是说在中厚板产量受金融危机影响而减少的情况下造船行业的船板需求量还会保持一定的增加，这一减一增使得当时国内中厚板的供需矛盾并不明显。金融危机深重影响到国际航运业以后，国内造船行业的新接订单数量明显萎缩，手持订单量的下降必然意味着后期船舶用钢量的萎缩，而船板需求量的萎缩则首当其冲。与此同时国内中厚板产能的扩张却进入了一个新的高峰期，产量的增加与需求的减少使得2010年以后国内中厚板供需矛盾逐步扩大。实际上许多企业都是受前两年船板市场需求旺盛的影响，为了增加船板产量而扩大了中厚板产能；而另一方面据中国船舶工业协会预测，'十二五'期间国内船板用量年均仅在2000万吨左右，显然未来船板市场的需求量与迅速增加的中厚板产量根本难以匹配。

国内中厚板的另外一种重要的需求是出口，尤其是船板的出口量近几年来一直比较高，而今年以来国内中厚板尤其是厚板方面出口形势非常严峻，只有中板出口量有所增长。从海关发布的数据来看出口方面，2011年1-8月国内特厚板出口数量为4.8万吨，较去年同期27.9万吨的出口量减少幅度高达82.83%，照此测算全年出口量仅为7.2万吨；厚钢板出口数量为11.1万吨，较去年同期67.9万吨的出口量减少幅度更是高达83.7%，照此测算全年出口量仅为16.6万吨；中板出口量为309.4万吨，较去年同期212.8万吨的出口量增幅为45.37%，照此测算全年出口量为464.7万吨。从出口分国别情况来看，欧盟、韩国、东南亚等地仍是我国中厚板出口的主要目的国，但是出口韩国的中厚板数量已经明显萎缩。从2011年1-8月份的情况来看，我国出口韩国特厚板数量仅为0.36万吨，较去年同期15.75万吨减少幅度高达97.72%；出口韩国厚钢板数量为5.19万吨，较去年同期33.83万吨的出口量减少幅度高达84.66%；中板方面出口韩国数量为309.37万吨，较去年同期212.82万吨的出口量增幅为45.37%。

我国出口韩国特厚板、厚钢板的数量大幅萎缩的原因在于韩国新增了其宽厚板的产能。韩国作为造船大国其造船用板数量前几年国内供应不足，但是在2007-2009年间韩国的东国制钢、浦项制铁和现代制铁都增加了其厚板的生产能力，2011底韩国三家钢企的厚板产能可全部变为现实产量，其厚板设计产能在1300万吨左右，韩国国内市场厚板的供货不足将转变为供应有余，不再需要从中国进口厚板。而出口中板的数量在2011年却有所增加主要原因在于国内中板出口价格低廉，在目前矿石、焦炭等主要炼钢原料价格高企的情况下对于韩国方面而言进口价格低廉的中板更胜于自己生产。国内中厚板企业一方面迫于国内同质化竞争激烈的原因不得不选择以低廉的价格出口中板；另一方面则是以合金类品种出口中厚板还能获取部分出口退税，而一旦中板出口价格攀升则韩国方面的进口积极性将大为减弱。另外浦项和现代等韩国钢铁企业也正在增加其粗钢产能，因此增加中板产量也指日可待，国内中板的出口量的增加态势并不具备持久性。

与中厚板出口量增势放缓有所不同的是，在产能过剩的背景下我国中厚板的进口量却处于持续增加的态势中。2011年1-8月国内进口特厚板3.9万吨，较去年同期2.5万吨的出口量增加1.4万吨，同比增幅54.81%，照此测算全年进口数量为5.9万吨；进口厚钢板21.1万吨，较去年同期16.4万吨的出口量增加4.7万吨，同比增幅为28.95%，照此测算全年进口数量为31.8万吨；进口中板量为85.9万吨，同比去年同期61.8万吨增加24.1万吨，同比增幅为39.15%；照此测算全年进口量为129.1万吨。从进口分国别来看，我国中厚板主要进口来源地为日本、欧盟、韩国等地，虽然日本作为我国中厚板最大进口来源地的地位仍未动摇，但是从韩国进口的数量处于明显增加中，2011年1-8月份进口情况来看进口自韩国的中厚板数量增速明显超过平均增速。特厚板方面1-8月份从韩国进口0.64万吨，同比增幅103.73%；厚钢板方面从韩国进口5.15万吨，同比增幅达到66.11%；中板方面从韩国进口17.16万吨，同比增幅高达406.05%。中厚板进口量的增加与国内高端板材需求量增加有关，也与韩日等企业在国内建设的加工中心及下游企业需求量增加有关。浦项制铁已经在大连长兴岛兴建了一个厚板加工中心，其目的就是为以后其国内过剩的厚板借助加工中心这样的手段进入中国市场打下基础。也就是说中厚板产品在未来出口形势堪忧、国内供应过剩的情况下还要面临着与进口中厚板竞争国内市场的局面。

即使2011年中板出口量的增加能够弥补厚板和特厚板出口的减少量并使中厚板整体仍呈净出口量增加的态势，也很难缓解中厚板产量增加带来的供过于求的矛盾。从最近几年国内中厚板的新增资源量来看一直呈现出持续增长的态势，2005年突破3000万吨，2007年突破5000万吨，2010年突破6000万吨，而2011年则有望突破7000万吨关口。另外中厚板市场除了面临供应增加的难题外，其需求也受到热轧卷板的挤压。随着近几年产能的迅速扩张，我国热连轧机组产能已经超过2亿吨，而相对价格低廉的厚规格的热轧开平板已经在很大程度上替代了机械性能要求不高的薄规格普中板和薄规格的普通低合金中板以及船板。未来中厚板市场面临的是普中板与热轧厚卷竞争国内普材市场需求，而厚板和特厚板要与韩国增加的产能竞争国内外市场需求，这使得中厚板市场未来走势仍将颇为艰难。

中厚板企业两极分化 产品同质化竞争严重

随着近几年国内宽厚板轧机的投产，我国中厚板生产企业已经形成了两级分化的局面。少数大、中型中厚板生产企业不但拥有先进的设备，也同时拥有雄厚的研发能力和自己的技术中心，能够不断在高等级钢种上取得突破，具有一定的与国外先进中厚板生产企业相抗衡的能力，如舞钢、宝钢、鞍钢、武钢等。而大多数中小民营中厚板企业设备水平比较落后，一般都没有技术研发能力，甚至不少企业根本没有炼钢能力，只能调坯轧材来生产中厚板，也只能够生产一些普通的中板或者船板，其产品质量不高。在这两者之间还有一些中厚板生产企业他们也拥有先进的设备，并具有一定研发实力能够部分中高档中厚板产品，不过无论是技术水平还是产品质量目前都还难与顶尖中厚板企业比肩。

企业设备和技术水平的参差不齐也造就了我国目前及未来相当长一段时间内中厚板产品两极分化的局面。一些设备和技术实力较强的企业将基本上不在涉足中低档中厚板领域，而更多生产技术水平和附加值比较高因而利润也较为丰厚的产品，如管线钢、高档压力容器钢、高强度船板和耐候桥梁板、高强度工程机械用钢和高层建筑用钢、核电用钢和风电用钢等。而那些设备和技术都比较落后，也没有将产品档次升级打算，只是期望以成本和批量优势赚取利润的中厚板厂家仍将以中低档产品为主，并将不可避免的继续在'价格战'中艰难博弈。我们从中国钢铁工业协会统计的重点中厚板企业的产品结构中已经能够窥见这一趋势。2011年1-8月份重点统计的30多家企业的产品数量情况来看，中厚板总产量较去年同期增幅为9.7%，而其生产的品种板中只有造船板产量增幅低于中厚板的产量增幅，其他锅炉和压力容器板、桥梁板、管线板和汽车板等产量增幅都高远高于中厚板产量增幅；造船板产量增幅虽低，但是其中高强度造船板产量增幅却高达26.9%，这说明这些技术和研发能力较强的中厚板企业已经在开始调整产品，减少中厚板普材的产量比重。

2011年1-8月重点统计企业中厚板轧机产品产量情况（单位：万吨）

实际上从未来国内中厚板的需求趋势来看，高档次产品市场空间仍然广阔，而中低档次中厚板产品的需求量则存在萎缩的可能，市场竞争将愈发激烈。在'十二五'规划中，我国已经明确的提出大力发展战略性新兴产业，而这其中高端装备制造业、新能源等产业都涉及到大量需求高档次中厚板。其中高端装备制造业是战略性新兴产业其他六个领域发展的重要支撑，'十二五'期间重点选择发展的航空航天装备、海洋工程装备、智能制造装备等都需要大量的高端中厚板产品；新能源产业中的风电行业、核电行业等更是需要大量的高端中厚板产品，如风电的塔筒设备用中厚板、核电用低合金板和不锈钢板等。当然从目前国内中厚板的生产现况来看，高端中厚板产品也存在着重复建设的问题，主要是各个企业在产品开发中更多的是相互模仿而缺乏核心技术，存在着一哄而上的现象，这在一定程度上导致了同质化竞争严重而价格偏低的问题，中厚板市场上甚至还出现了同一厂家普通低合金板和高强度压力容器板同价销售的现象。

整体而论，综合考虑我国中厚板目前的生产现状及未来需求形势我们发现，除了少数拥有先进中厚板生产设备和技术的顶尖企业之外，大多数中厚板企业在未来相当长一段时间内都将不可避免的陷入了产品同质化竞争的漩涡，尤其是在中低端产品领域，这使得中厚板产品整体价格水平长期偏低而利润微薄。